诸暨市纺织服装产业--公共服务平台 加入收藏 | 设为首页 | 现在注册 | 登录系统 | 留言板
 
您现在的位置:首页 > 行业资讯 > 服务专栏 > 企业服务

【投融知识】中国中小企业融资的29个方法!

  • 来源:诸暨市纺织服装产业公共服务平台
  • 时间:2018-06-07
  • 阅读:42

 为了解决中小企业融资难问题,融资方式一直在升级,全新29种融资模式就值得知晓。

 

这几种方式主要分为五类:一是债权融资,二是股权融资,三是内部融资和贸易融资模式,四是项目融资和政策融资,五是信托融资。

 

相信可以通过多数模式可以满足中小企业小额灵活的融资需求。

 

一、债权融资模式

 

1、国内银行贷款

 

银行贷款是指银行以一定的利率将资金贷放给资金需要者,并约定期限归还的一种经济行为。在很多国家,银行贷款在企业融资总额中所占的比重都是最高的。企业对融资的需求不同,对融资渠道的选择就不同。如果需要一种风险小、成本低的资金,银行贷款是最合适的。建立良好的银企关系,合理利用银行贷款,是中小企业解决资金困难,取得经营成功的重要手段。

 

2、国外银行贷款

 

国外银行贷款,顾名思义,是由外资银行向企业提供的贷款。在我国加入世界贸易组织协议中,对于银行业的开放是逐步推进的。目前,我国金融监管当局已经取消了中资企业向外资银行申贷的审批,取消了对外资金融机构外汇业务对象的限制。这意味着以前只有对三资企业、港澳台和外国人提供外汇业务的外资银行,可以把外汇业务服务对象扩大到中国境内所有单位和个人。由于现获准在华经营的都是世界著名并在全球拥有广泛分支机构且与同业签有协议的大银行,通过这些银行办理外汇业务,不仅可以节省时间,而且节省了资金在途的利息,还可以免去因中外银行间的中转而额外支付的手续费。在不久的将来,外资银行、中资银行、合资银行可以在完全相同的领域和条件下,向所有的中国企业和居民提供全方位的服务。外资银行开展的外汇和人民币业务为中小企业间接融资开辟了新的渠道,可以为中小企业发展提供及时的资金支持。

 

3、发行债券融资

 

债券是企业直接向社会筹措资金时,向投资者发行,承诺按既定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债务凭证。债券的本质是债的证明书,具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系,债券发行人即债务人,投资者(或债券持有人)即债权人。《公司法》规定,股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国有企业或者两个以上的国有独资主体投资设立的有限责任公司,为了筹集生产经营资金,可以发行公司债券。

 

4、民间借贷融资

 

民间借贷是指自然人之间或自然人与法人、其他组织之间的借贷关系。在我国,民间借贷活动一直游离于现行金融体制之外,处于地下状态。民间借贷多发生在经济较发达、市场化程度较高的地区,例如我国广东、江浙地区。这些地区经济活跃,资金流动性强,资金需求量大。市场存在现实需求决定了民间借贷的长期存在并且业务兴旺。这种需求表现为:一方面,国有商业银行对中小企业普遍存在一定程度的“忽视”,中小企业出于自身生存和发展的要求,迫切需要资金支持,但在正规融资渠道又受到长期排斥。另一方面,民间又确有大量的游资找不到好的投资渠道。正是这样的资金供求关系催生了民间借贷,并使之愈演愈烈。

 

5、信用担保融资

 

信用担保作为一种特殊的中介活动,介于商业银行与企业之间,它是一种信誉证明和资产责任保证结合在一起的中介服务活动。担保人提供担保,来提高被担保人的资信等级。另外,由于担保人是被担保人潜在的债权人和资产所有人,因此,担保人有权对被担保人的生产经营活动进行监督,甚至参与其经营管理活动。

 

6、融资租赁

 

融资融资租赁指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。资产的所有权最终可以转移,也可以不转移。融资租赁和传统租赁一个本质的区别就是:传统租赁以承租人租赁使用物件的时间计算租金,而融资租赁以承租人占用融资成本的时间计算租金。

 

二、股权融资模式

 

7、股权出让融资

 

股权出让融资,是指中小企业出让企业的部分股权,以筹集企业所需要的资金。按所出让股权的价格与其账面价格的关系,股权出让融资可以划分为溢价出让股权、平价出让股权和折价出让股权;按出让股权所占比例,又可以划分为出让企业全部股权、出让企业大部分股权和出让企业少部分股权。

 

8、增资扩股融资

 

增效扩股融资,是指中小企业根据发展的需要,扩大股本,融入所需资金。按扩充股权的价格与股权原有账面价格的关系,可以划分为溢价扩股、平价扩股;按资金来源划分,可以分为内源增资扩股(集资)与外源增资扩股(私募)。

 

9、产权交易融资

 

产权交易是企业财产所有权及相关财产权益的有偿转让行为和市场经营活动,是指除上市公司股份转让以外的企业产权的有偿转让。可以是企业资产与资产的交换、股份与股份的交换,也可以是用货币购买企业的资产,或用货币购买企业的股份,也可以是几种形式的综合。

 

10、杠杆收购融资

 

杠杆收购是指主要通过债务融资,即增加公司财务杠杆力度的办法筹集收购资金来获得对目标企业的控制权,并用目标公司的现金流量偿还债务。在杠杆收购中一般借入资金金占收购资金总额的70%-80%,其余部分为自有资金。通过杠杆收购方式重新组建后的公司总负责率为85%以上。

 

11、引进风险投资

 

风险投资(Venture Capital)是一种投资于极具发展潜力的高成长性风险企业并为之提供经营管理服务的权益资本。风险投资的运营主要分为资金的进入、风险企业的生产经营和风险资本的退出这三个阶段。一个风险企业从创业到发展壮大一般则要经过种子期、创建期、扩展期和成熟期四个阶段。

 

12、投资银行投资

 

投资银行是资本市场的专家。企业在上市公开募集资金之前可以先通过私募引入投资银行的投资,使其成为企业的战略投资者。这一方面能吸引新的股东注资入股,提高企业的知名度;另一方面,投资银行也可以利用自己的资源,辅导企业良性成长。

 

13、国内上市融资

 

我国的股票市场正处于发展阶段。对于企业中符合发行股票要求的企业来说,可以考虑利用股票市场筹集所需资金。股票融资的目的不尽相同。中小型企业发行股票不单单是为了筹集资金,也有的是为了使企业进一步发展壮大。

 

14、境外上市融资

 

境外上市融资,是企业根据国家的有关法律在境外资本市场上市发行股票融资的一种模式。目前我国企业实际可选择的境外资本市场包括美国纽约股票交易所和NASDAQ股票市场、伦敦股票交易所、新加坡股票交易所、香港联合证券交易所主板和创业板市场。其中香港联交所是国内企业境外上市融资的首选。

 

15、买壳上市融资

 

所谓买壳上市,是指非上市公司通过收购控股上市公司来取得上市地位,然后利用反向收购的方式注入自己的有关业务和资产。这种方式就是非上市公司利用上市公司的“壳”,先达到绝对控股地位,然后进行资产和业务重组,利用目标“壳”公司的法律上市地位,通过合法的公司变更手续,使自己成为上市公司。与之相对应的还有借壳上市。

 

三、内部融资和贸易融资模式

 

16、留存盈余融资

 

企业除了从外部融资外,还可以通过对分配方式的科学合理安排获得需要的资金。企业的税后利